Лучше, чем биткойн? Объяснение стейблкоинов

Волатильность цен всегда была одним из самых больших препятствий для принятия криптовалюты. Биткойн, например, может резко изменение стоимости из месяца в месяц или даже из часа в час. Поскольку предполагается, что валюта является единицей обмена и средством сбережения, для случайных инвесторов нет смысла торговать валютой, которая завтра может стоить вдвое меньше, чем сегодня. Вот тут-то и появляются стейблкоины.

Что такое стейблкоин?

рынок стейблкоинов

(Источник: CoinMarketCap)

Стейблкоины предназначены для борьбы с волатильностью традиционных криптовалют путем фиксации их стоимости на уровне фиатной (традиционной) валюты, такой как доллар США, или физического актива, такого как золото. Пока стоимость актива, к которому привязана стабильная монета, остается стабильной, эта монета также будет оставаться стабильной. Стейблкоин Тетер (USDT), например, привязан к доллару США и, таким образом, остается относительно стабильным в цене. На момент написания этой статьи один USDT оценивается в один доллар США.

Тем не менее, этот подход означает, что стабильные монеты жертвуют некоторой независимостью других криптовалют. Вера в актив, который делает его стабильным, исходит из того факта, что одна организация — например, правительство США в отношении доллара США — контролирует большую часть предложения и действует как хранитель резервных активов.

3 типа стейблкоина

Существует три широких категории стейблкоинов: монеты с фиатным обеспечением, монеты с криптообеспечением и алгоритмические монеты.

Обеспеченные фиатом монеты

Большинство стейблкоинов в этой категории обеспечены фиатной валютой, но они также могут быть обеспечены физическими товарами, такими как драгоценные металлы или нефть. Популярные примеры включают USDT и TrueUSD, обе из которых оцениваются в один доллар за монету. Монеты, обеспеченные фиатом, имеют резервы для обеспечения их предложения, обслуживаются независимыми финансовыми учреждениями, выступающими в качестве хранителей, и должны регулярно проверяться. К сожалению, это происходит не всегда, и некоторые производители стейблкоинов подверглись критике за сокрытие убытков от своих клиентов.

Криптообеспеченные монеты

Криптовалютные монеты говорят сами за себя: залогом являются другие криптомонеты. Но это, конечно, делает ситуацию менее стабильной, поэтому эти монеты, как правило, имеют больший резерв. Как Инвестопедия объясняет, для стейблкоинов на сумму 1000 долларов можно оставить в резерве криптовалюту на сумму 2000 долларов, чтобы компенсировать колебания цены до 50%. ДАИ (DAIUSD), поддерживаемая Ethereum, представляет собой крипто-обеспеченную монету; на момент написания этой статьи она также стоит около 1 доллара за монету.

Алгоритмические монеты

Алгоритмические монеты используют компьютерные программы для поддержания стабильности. Например, если бы алгоритмическая монета была привязана к стоимости доллара США, она была бы записана в код стабильной монеты для отслеживания стоимости доллара и корректировки ее стоимости в соответствии с текущим обменным курсом. Затем он корректировал количество монет, находящихся в обращении, в зависимости от стоимости монеты. Звучит здорово, но, возможно, слишком хорошо, чтобы быть правдой. Как исследователи для Совета Федеральной резервной системы писал в январе, алгоритмические монеты «могут испытывать нестабильность или недостатки дизайна».

Почему выбирают стейблкоины?

У стейблкоинов есть уникальные преимущества, такие как их использование для транзакций напрямую через смартфоны; банковский счет не нужен. Держатели монет также могут вкладывать свои деньги в более стабильную валюту, если они живут в стране, где свирепствует инфляция. Одним из примеров этого в действии является Перу. Стейблкоин Sol Digital, которая привязана к стоимости сола, бумажной валюты Перу.

Многие криптовалютные биржи также не взимают комиссию при обмене стейблкоинов, поэтому люди использовали их, чтобы обойти сборы, связанные с другими монетами. Например, если вы хотите ликвидировать свой магазин биткойнов, вы можете обменять их на USDT, а затем обменять этот стейблкоин на доллары. Это также работает и наоборот; криптотрейдеры могут обменять доллары на стабильную монету, такую ​​как Tether, а затем обменять эту монету на другую криптовалюту.

Правила и проблемы

Хотя концепция криптовалюты, обеспеченной стабильным залогом, хороша в теории, в настоящее время нет никаких правил которые требуют от эмитентов стабильных монет защиты своих резервов или поддержания ликвидности. Пользователи должны верить, что эти резервы действительно существуют, и иногда эмитенты пользуются этим доверием.

Рекомендовано нашими редакторами

В феврале 2021 года Bitfinex и Tether столкнулись с 18,5 миллионов долларов в виде штрафов после того, как было обнаружено, что они скрыли глобальные убытки в размере 850 миллионов долларов от инвесторов, ложно утверждая, что предложение USDT всегда обеспечивалось один к одному долларом США. Bitfinex также пришлось прекратить торговлю с кем-либо в штате Нью-Йорк и согласиться на меры большей прозрачности.

Стейблкоины утверждают, что они менее волатильны, чем их аналоги, но всегда полезно воспринимать это утверждение с долей скептицизма. Как и любые финансовые инвестиции в Интернете, покупка стейблкоинов сопряжена с определенными рисками.

Общая рыночная стоимость стейблкоинов составила 130 миллиардов долларов по состоянию на ноябрь 2021 года, по данным SEC. Этот рост побудил регулирующие органы более внимательно взглянуть на роль, которую они могут играть на более широком финансовом рынке. Несколько американских законодателей правила поддержки для эмитентов стейблкоинов, аналогичных эмитентам обычных банков, а также более частые проверки резервов.

Где купить стейблкоины

монетная база

(Источник: Coinbase)

Имея все это в виду, почти каждая крупная биржа позволит вам покупать, продавать или обменивать криптовалюты со стейблкоинами. Все, что вам нужно сделать, это выяснить, какие биржи поддерживают конкретную стабильную монету, которую вы хотите. Например, USDT обычно торгуется на Bitfinex, USD Coin в основном торгуется на Coinbase, а Binance USD торгуется на Binance.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.